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資產(chǎn)負債匹配管理

日期:2019-12-27 10:52:43 來源:互聯(lián)網(wǎng)
    資產(chǎn)負債匹配管理,資產(chǎn)負債管理概述。資產(chǎn)負債匹配管理開始于20世紀70年代,20世紀90年代得到進一步發(fā)展。起初資產(chǎn)負債匹配管理它用于評估荃于利差原因所形成的由于利率風險所帶來的沖擊,資產(chǎn)負債匹配管理目前已逐漸擴展到覆蓋各種市場利用久期和凸性分析相關(guān)市場風險的方法。資產(chǎn)負債匹配管理是一種系統(tǒng)化分析資產(chǎn)和負債總體的程序,資產(chǎn)負債匹配管理以取得在一定風險容忍程度下達到免疫的目標。資產(chǎn)負債匹配管理久期和凸性是典型的被廣泛運用的免疫測量方法,但資產(chǎn)負債匹配管理它受到利率平行移動等條件的限制,資產(chǎn)負債匹配管理KRD方法(Ho, et al,1986)則克服了這一限制。
    目前資產(chǎn)負俊管理報告所涵蓋的內(nèi)容已由傳統(tǒng)的靜態(tài)和動態(tài)利率報告、資產(chǎn)負債匹配管理利率和股票的久期和凸性報告、現(xiàn)金流和利潤率測試、流動性報告、貝塔值報告。
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