關于基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券有關問題的通知

　　證監(jiān)基金字[2006]141號

　　各基金管理公司、基金托管銀行：

　　為規(guī)范基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券的行為，防范風險，保護基金份額持有人的利益，根據《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律法規(guī)，現將基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券有關問題通知如下：

　　一、本通知所稱流通受限證券，包括由《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質押券等流通受限證券。

　　二、基金投資流通受限證券限于由中國證券登記結算有限責任公司或中央國債登記結算有限責任公司負責登記和存管的，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證券。

　　三、基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。

　　四、貨幣市場基金、中短債基金不得投資流通受限證券。

　　五、封閉式基金投資流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續(xù)期。

　　六、基金投資流通受限證券，基金管理公司應制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度，防范流動性風險、法律風險、道德風險和操作風險等各種風險。

　　七、基金管理公司應重視風險管理和監(jiān)察稽核部門的作用，上述部門應恪盡職守，發(fā)揮專業(yè)判斷能力，并保持相對獨立性。風險管理部門要對基金投資流通受限證券進行風險評估，并留存書面報告?zhèn)洳椤?

　　八、基金管理公司應根據公司凈資本規(guī)模，以及不同基金的投資風格和流動性特點，兼顧基金投資的安全性、流動性和收益性，合理控制基金投資流通受限證券的比例。

　　九、基金投資流通受限證券，相關投資決策流程、風險控制制度須經基金管理公司董事會批準。基金投資非公開發(fā)行股票，基金管理公司董事會還應批準相關流動性風險處置預案。

　　十、基金投資流通受限證券，基金管理公司應按照《托管協(xié)議的內容與格式》準則的規(guī)定，與基金托管銀行簽訂風險控制補充協(xié)議。協(xié)議應包括基金托管銀行對于基金管理公司是否遵守相關制度、流動性風險處置預案以及相關投資額度和比例的情況進行監(jiān)督等內容。如果基金托管銀行沒有切實履行監(jiān)督職責，導致基金出現風險，基金托管銀行應承擔連帶責任。

　　十一、基金管理公司應在基金投資非公開發(fā)行股票后兩個交易日內，在中國證監(jiān)會指定媒體披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數量、總成本、賬面價值，以及總成本和賬面價值占基金資產凈值的比例、鎖定期等信息。

　　十二、本通知自發(fā)布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證券監(jiān)督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二○○六年七月二十日